期货价格是怎么出的（期货中的价格是如何计算的）
期货价格是怎么出的（期货中的价格是如何计算的）
期货的一手价格与品种有关，不同的品种每一手都有不同的期货交易单位。
期货价格是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的，国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交易。
期货的主要特点：
1、期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数碰汪量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计，经国家监管机构审批上市。
2、期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力。
3、期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。
4、期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。
期货，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大众竖腊产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。
因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。交收期货的日子余吵滑可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。
期货的发展历程：
期货市场及行业的金融创新和改革已在监管制度改革、产品扩容和业务创新等多个方面齐头并进:在监管制度改革方面，主要为推进期货市场手续费、套保、套利、保证金及限仓等改革，提升市场效率;在产品创新方面，贴近"三农"需求，开发更多面向农业和农民的证券期货产品，开发国债期货、股票期权等金融产品;在业务创新方面，证监会支持期货公司业务创新，推动开展境外经纪业务试点和客户资产管理试点，推动专业化的期货投资基金试点，支持符合条件的期货公司发行上市。
随着期货市场和期货行业改革的深入推进，期货行业将进入历史上最好的发展机遇期。短期内，随着市场扩容和市场效率提升，期货行业将有望迎来业绩拐点;从长期来看，随着业务创新的全面铺开，期货行业将打开持续。
期货合约价格是在期货交易所通过竞价方式成银皮陵交的期货合约的价格。期锋戚货合约价格是由期货市场上的交易者，包括握坦商品生产者、销售者、加工者、进出口商以及投机者，根据各自的生产成本、预期利润、特别是有关商品供需信息和对价格走势的预测，公开作出自己的理想价格，通过竞争决定，它反映出许多买卖双方对三个月或一年，甚至一年以后的供求关系和价格走势的综合观点。
温馨提示：投资有风险，入市需谨慎。
应答时间：2022-01-27，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
1、期货价格燃轿昌的涨跌有很多因素，供需、政策、环境、成本等。
2、当供求平衡时，价格可能处于盘整区间，当供大于求时，价格下帆数跌，皮扒当供小于求时，价格则上涨。政策的影响则是通过国家主要政策消息的发布，例如加大对“三农补贴”等。还要考虑季节因素对于成本的影响，若是季节恶略造成减产，则价格也会上涨。
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期货价格是指期货市场上通过公开竞价方式形成的期货合约标的物的价格。
期埋铅货价格=现货价格+融资成本
如果对应资产是一个支付现金股息的股票组合，那么购买期货合约的一方因没有马上持有这个股票组合而没有收到股息。相反，合约卖方因持有对应股票组合收到了股息，因而减少了其持仓成本。因此期货价格要向下调整相当于股息的幅度。结果期货价格是净持仓成本即融资成本减去对应资产收益的函数。即有：
期货含液州价格=现货价谈蔽格+融资成本-股息收益
一般地，当融资成本和股息收益用连续复利表示时，指数期货定价公式为：
F=Se^(r-q)(T-t)
其中：
F=期货合约在时间t时的价值；
S=期货合约标的资产在时间t时的价值；
r=对时刻T到期的一项投资，时刻t是以连续复利计算的无风险利率（%)；
q=股息收益率，以连续复利计（%)；
T=期货合约到期时间（年）
t=时间（年）
考虑一个标准普尔500指数的3个月期货合约。假设用来计算指数的股票股息收益率换算为连续复利每年3%,标普500指数现值为400，连续复利的无风险利率为每年8%。这里r=0.08,S=400,T-t=0.25,q=0.03，期货价格F为：
F=400e^(0.05)(0.25)=405
我们将这个均衡期货价格叫理论期货价格，实际中由于模型假设的条件不能完全满足，因此可能偏离理论价格。但如果将这些因素考虑进去，那么实证分析已经证明实际的期货价格和理论期货价格没有显著差异。
本条内容来源于：中国法律出版社《法律生活常识全知道系列丛书》
期货开盘价通过 *** 竞价产生，具体的竞争原则参看如下：
（一）交易系统按照价格优先和时间优先原则，对所有有效的买单按申报价由高到低排列，对所有有效的卖单按申报价由低到高排列。
（二）交易系统依次将排在队列前面的买单和卖单配对成交，直到不能成交为止。
（三）如果最后一笔成交是完全成交，即买单数量与卖单数量相等，则取最后一笔成交的买入申报价和卖出申报价的算术平均价为开盘价；如果最后一笔成交是部分成交，则取部分成交的定单申报价为开盘价。该价格按期货合约的最小变动价位取整。
（四）如果没有成交，则以 *** 竞价后的第一笔成交价为开盘价。
扩展资料：
竞价范围
沪市：
买卖无价格涨跌幅限制的证券， *** 竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：
（一）股票交易申报价格不高于前收盘价格的200%，并且不拍燃低于前收盘价格的50%；
（二）基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。 *** 竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制。"
深市：
一、有涨跌幅限制证券 *** 竞价期间有效竞价范围与涨跌幅限制范谨扰围一致。
二、无涨跌幅限制证券的交易按下列 *** 确定有效竞价范围：
（一）股票上市首日开盘 *** 竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内，连续竞价、收盘 *** 竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%；
（二）债券上市首日开盘 *** 竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%，连续竞价、收盘 *** 竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%；非上市首日开盘 *** 竞价的有效竞价范祥贺旦围为前收盘价的上下10%，连续竞价、收盘 *** 竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%；
（三）债券质押式回购非上市首日开盘 *** 竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下***，连续竞价、收盘 *** 竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下***。
参考资料来源：百度百科- *** 竞价
