原油期货亏损后如何处理(原油期货负的怎么结算)
原油期货亏损后如何处理(原油期货负的怎么结算)
我们认为 05合约的大幅下跌甚至出现负报价,其实一定程 度上已经向市场揭示了目前原油现货市场遇到历袜的巨大风险,基 本面不断崩盘且出现原油胀库的风险之下,期货的价格更多的 是反映了市场对未来的预期和金融市场对于风险资产的抄底 和配肢世激置需求,但已经不能反映出现货市场的疲软,与基本面产 生了脱节(此前已经有部分地区的原油现货价格出现了负报 价,但期货价格仍在交割日前保持相对高位);而现货价格则 是反映了当下货物流通的最根本情况,也是最贴近当前市场变 化的;而由于期货每个月都要进行交割,使期货和现货价格出 现回归,那么当市场对未来的乐观预期和抄底及配置的需求导 致期货价格远脱离基本面运行的时候返迅,这种期现回归强制进行 价格逻辑证伪的方式就会导致期货价格中非常多的泡沫被瞬 间挤压出去,使现货和期货价格达到统一。
而原油负报价意味着将油运送到炼油厂或存储的成本已 经超过了石油本身的价值,这对于市场而言是一个非常极端 的打击。
目前处理有两种 *** ,一是补充保证金,让账户的可用资金为正。二是把亏损的单子平仓,这样账户的资金也为正了。
要是没能及时追加保证金，如果亏的少，期货公司暂时可能还不会将您的持仓强平，如果亏的较多，期货公司会在他们认为合适的时机，将您的保证金不足的持仓强平。
拓展资料
保证金有两种：
一种是结算准备金，也即我们通常所说的可用资金，是投资者为了交易结算而在期货账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金，比如交易者新开仓便使用的是这部分资金。
另一种就是交易保证金，又称保证金占用，是确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金，即这部分资金已被冻结，不可动用，即不能用来建新仓。
初始保证金是交易者新开仓时所需交纳的资金。它是根据交易额和保证金比率前樱键确定的，即初始保证金=交易金额*调保证金比率。我国现行的最低保证金比率为交易金额的5%，国际上一般在3%～8%之间。
例如，大连商品交易所的大豆保证金比率为5%，如果某客户以2700元/吨的价格买入5手大豆期货合约颂猛（每手10吨），那么，他必慧巧须向交易所支付6 750元（即2700x5×10x5%）的初始保证金。
交易者在持仓过程中，会因市场行情的不断变化而产生浮动盈亏（结算价与成交价之差），因而保证金账户中实际可用来弥补亏损和提供担保的资金就随时发生增减。
浮动盈利将增加保证金账户余额，浮动亏损将减少保证金账户余额。保证金账户中必须维持的最低余额叫维持保证金，维持保证金：结算价调持仓量调保证金比率xk（k为常数，称维持保证金比率，在我国通常为0.75）。
比例保证金体系是市场发展的趋势，因为可使期货公司和交易所的风险始终保持在确定水平下，而固定保证金体系则达不到这样的要求。
固定保证金体系若要保证交易所和期货公司的风险始终处在可控和可接受范围内，只有将原始保证金设得足够高，使指数波动在可预期最高水平下，仍保证客户保证金不低于某个量级（例如 6%）。但这样在指数处在较低水平时，市场资金的利用率较低，导致市场效率降低。
解决这个问题的 *** 是，交易所根据指数的水平适时调整固定保证金的大小，但这又涉及到新的效率问题，因为可能在降低保证金水平后，指数很快又上升到一个较高水平，迫使交易所短期内再次调整。
以下两个方面，具体介绍期货结算价怎么算：
（1）计算浮动盈亏。就是结算机构根据当日交易薯辩的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。浮动盈亏的计算 *** 是：浮动盈亏=（当天结算价-开仓价格）x持仓量x合约单位-手续费。如果是正值，则表明为多头浮动盈利或空头浮动亏损，即多头建仓后价格上涨表明多头浮动盈利，或者空头建仓后价格上涨表明空头浮动亏损。如果是负值，则表明多头浮动亏损或空头浮动盈利，即多头建仓后价格下跌，表明多头浮动亏损，或者空头建仓后价格下跌表明空头浮动盈利，如果保证金数额不足维持未平仓合约，结算机构便通知会员在第二大开市之前补足差额，即追加保证金，否则将予以强制平仓。如果浮动盈利，会员不能提出该盈利部分，除非将未平仓合约予以平仓，变浮动盈利为实际盈利。
（2）计算实际盈亏。平仓实野差现的盈亏称为实际盈亏。期货交易中绝大部分的合约是通过平仓方式了结的。
多头实际盈亏的计算 *** 是：盈/颂手皮亏 =（平仓价-买入价）X持仓量X合约单位-手续费。
空头盈亏的计算 *** 是：盈/亏=（卖出价-平仓价）X待仓量X合约单位-手续费。
月21日，原油期货价格进一步大幅下跌，其中身为美国原油期货主力合约的6月合约创下21年以来新低。在此前一个交易日，5月合约的收盘价有史以来首次进入负值区域。
当日，纽约商业交易所6月份交割的西德克萨斯轻质原油（WTI）期货价格暴跌43%，报收于每桶11.57美元，盘中一度跌破7美元/桶。此外，7月原油期货价格也下跌约三成，收于18.04美元/桶。
在国际市场上，伦敦ICE欧洲期货交易所6月份交割的北海布伦特原油期货价格也暴跌28%，报每桶18.29美元，创下自2002年以来的最低收盘价。
国内油价将不作调整
不过，油价变负数并不是说大家以后加油可以免费了，或者加油人家还要倒贴你钱，原油期货和原油现货价格也是两个完全不同的概念。
***报道截图
杭州某期货公司研究员告诉记者，“这里有两个基本的概念：第一，这里的油价大跌指的是原油，而我们平时给汽车加的油，是经过炼油厂加工的汽油；第二，4月21日凌晨遭遇暴跌的是期货市场价格，反映的是金融市场投机需求，而现货市场价格并没有出现大幅下跌。目前布伦特世嫌衡原油连续价格还维持在每桶25美元左右。也就是说，如果投资者没有进入WTI原油2005这张合约，这次暴跌基本和大家没什么关系。”
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此外，我国的成品油价格是有“限制底”的。按照《石油价格管理办法》，本轮周期国内成品油价格挂靠的国际原油均价低于40美元/桶的“地板价”，国内油价将不作调整。
企业优惠：有民营加油站每升便宜2元以上
目前，国内成品油市场实施的是40美元的地板价格，但随着低价的原油逐步进入国内市场，国内的汽柴油价格会不会进行相应的下调？
据***报道，在重庆的一家民营连锁加油站，从4月份开始，92号汽油和95号汽油都有不同程度的优惠。重庆轩渝石油董事长陈少红称，三种优惠加起来每升便宜接近1元，面临的竞争会更加激烈，因为供大于求是个不争的现实，所以所有的加油站都会使出各自的一些办法，来占领市场。
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而在山东地方炼厂所在的区域，很多民营加油站的打折力度更大，每升汽油价格都要便宜2元以上。
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中储联合交易中心总经理徐桂寿介绍，地炼自己出来的出厂价格比较低了以后，为了解决流动性会大量出货，批发价格会相对要往下走，大量贸易商囤在库里的货也是到这个月底就要到期，会造成山东地炼的价格下调比较惨烈。
市场分析机构表示，目前国内炼厂之前进口的高价原油还需要消化一段时间，进入下半年之后，低价原油逐步进入国内，这也将继续加剧下游销售环节的竞争。
金联创能源部高级分析师韩景媛认为，未来预计两三个月以后，整个汽油零售端的折扣力度会增强，基本上会辐射到全国范围，可能会以民营企业为主，中石油、中石化这种国有企业为辅的一个优惠让利措施，基本上的幅度会在每升0.5元到1元的区间运行。
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投资？盲目抄底风险很高
国际油价不断走低，引来不少国内投资者跃跃欲试，甚至包括一些之前从未进行过原油交易或者对大宗商品市场不甚了解的新手投资者。他们频频通过各大银行推出的账户原油以及上期所的原油期货抄底原油，但现在是不是抄底原油的好时机呢？
事实上，无论是通过银行系的账户原油还是上期所的原油期货抄底原油，都是一件需要格外谨慎的事情。
原油期货天然带搜做杠杆，按保证者扮金来计算，目前杠杆普遍在10倍左右。对于这一类的衍生品投资，如果不是专业投资者，那么盲目抄底同样是一件风险很高的事情。
银行系账户原油虽然是不带杠杆的，买入成本也很低，但银行的账户原油的点差和交易成本却相对较高，不适合短炒。而且，商业银行对于账户原油产品总交易净额设限，这意味着当银行账户原油产品总交易净额达到上限时，投资者无法通过“补仓”降低交易成本。
期货是一种合约的买卖。而合约最主要的是一种信用体系。由于合约已经是存在的了，所以当期货变成现货的时候，交割是必然存在了的。所以吵禅也不存在大家都不交割的情况存在。
期货升激尘交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。交割方式有现金交割、实物交割两类：现金交割是指合约到期日，核算交易双方买卖价格与到期日结算价格相比的差价盈亏，把盈亏部分分别结算到相应交易方，期间不涉及标的实物交割；实物交割是指合约到期日，卖方将相应货物按质按量交入交易所指定交铅模割仓库，买方向交易所交付相应货款，履行期货合约。一般金融证券类期货合约以现金交易为主，商品期货合约以实物交割方式为主。
被华尔街的金融大鳄统统拿去了。原油宝的交易，一般都会在交易截止日期前7—10天进行强制平仓，这种其他银行都采取的制度，有效防止了交易截止日期的非理性价格波动。但只有中国银行没有采取这种防范措施。 还有，中国银行在22：00结束交易之后，再也没有交易，应该按照当时誉瞎的价格11.7美元/桶进行报价结算；就算是22时之后还有交易，依然有一条保护性措施，那就是合约中所谓“跌至20%保证金时强平”，但中国银行的客户们，实际上跌至史无前例的—300%以上，依然没有被强平，每人都亏欠银行大把资金。 结果就是，投资者在付出高达24%的交易佣金之后，还要为银行操作人员的无脑操作埋单。 最根本的是，中国银行其实并没有任何储存和操作石油的实际操作，他们只是把石油作为一种“纸石油”、“金融衍生品”，只是用在账面上进行炒作，而不是真的能以—37美元的价格来接下这些美元。
1.最终，他们还是要付出惨重代价，把这些美元加倍送给真正有实力接盘的石油商。这个低价，很多人只看了期货交割与否的部分，数量是远远不够的。因为在期货的价格基础之上，背后是大量的期权和金融衍生品，这些期权和金融衍生品的数量是一个未知数。现在的金融衍生品市场，大量的是金融对冲交易，造成了金融衍生品损失，美国不监管金融衍生品族谨市场，不提供公开的数据和账户信息，其中谁有了损失是外界看不到的。同时也没有全部显示实物交割的详细情况，其中的利益输送，是外界也难以看到的。那就是作为地球上消费规模最大的商品之王“石油”，在周一凌晨居然跌到了负40美元，最后以负的37美元收盘。 纽约油价20日早盘低开，盘中持续走低，尾盘加速下跌，收盘时罕见跌入负值，跌幅超300%。
2.当日尾盘，即将于21日到期的纽约商品交易所5月交货的轻质原油期货价格罕见跌为负值。纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格也大幅下跌18.37%，收于每桶20.43美元。 截至当天收盘，纽约商品交易所5月交庆穗空货的轻质原油期货价格下跌55.90美元，收于每桶-37.63美元，跌幅为305.97%。但是，目前6月交易价格仍处于20美元以上。 全球基准布伦特原油交易价格目前也仍以超过25美元的价格交易。6月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌2.51美元，收于每桶25.57美元，跌幅为8.94%。
