投资国债收益率与期限无关,债券收益率与期限的关系?

了解发行国债的知识收益率期限流动性如何?

登录中国国债网站（http：//），注册并开通国债交易账户。在国债网站上查询国债的发行信息，包括发行时间、发行期限、利率等。根据自己的需求选择购买国债的种类和数量，填写购买申请书并提交。

债券收益率与期限的关系?

1、债券利率与期限之间的关系是同一时期，同一信用主体发行的债券，期限越长，利率越高。反之，期限越短，利率越低。

2、票面利率和期限的关系是期限越长，票面利率越高。为什么会有这种关系，是因为货币是有时间价值的，而且还有机会成本。你手头同样有100万，你会做什么是你自己决定的。

3、久期项是债券价格与利率关系的一阶导数，凸性是债券价格对利率的二阶导数。债券价格的实际变动量是久期和凸性两个因素所导致的价格变动部分的叠加。

债券收益率与期限的关系

票面利率和期限的关系是期限越长，票面利率越高。为什么会有这种关系，是因为货币是有时间价值的，而且还有机会成本。你手头同样有100万，你会做什么是你自己决定的。

票面利率、到期时间、初始收益率是影响债券价格的利率敏感性的三个重要因素，它们与久期之间的关系也表现出一些规则。\x0d\x0a\x0d\x0a保持其它因素不变，票面利率越低，息票债券的久期越长。

久期项是债券价格与利率关系的一阶导数，凸性是债券价格对利率的二阶导数。债券价格的实际变动量是久期和凸性两个因素所导致的价格变动部分的叠加。

对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。

债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：（1）债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。（2）债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

与到期期限之间的关系。那些具有相同风险、流动性和 税收特征 的债券，由于其期限存在差异，导致其具有不同的利率。该结构可以通过利率期限结构图表示，图中的曲线即为 收益率曲线 。

如何看懂债券收益率曲线

【1】通过中国债券信息网查看：进入中国债券信息网后。在上方栏目中找到“中债数据”，将鼠标悬浮在其上，在下方弹出的选项中选择“中债价格产品”，进入相关页面后，可以选择需要查看的债券品种以查看收益率取现。

如果债券收益率曲线很陡，表明市场上债券的供给量较少，投资者对短期债券的报酬偏好较高；如果债券收益率曲线很平，表明市场上债券的供给量较多，投资者对不同期限债券的报酬偏好相当。

【1】正向的收益率曲线：一条向上倾斜的利率曲线，表示期限越长的债券利率越高，一般出现在经济前景看好的时期。

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