加权平均到期收益率,半年付息一次的债券久期计算公式是什么

财务管理科目一些概念的理解

可以概括为一个概念、两个公式、五个假设、五个等于、基期事项、四点变化。 一个概念： 可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下公司销售所能增长的比率。

半年付息一次的债券久期计算公式是什么

1、债券发行时都有约定年利率，付息方式一般有半年付一次和一年付一次两种。

2、久期计算公式是D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx。

3、债券久期计算公式有三种，分别是：公式一：D表示久期；B是债券当前市场价格；PV(Ct)是债券未来第t期可现金流现值；T是到期时间。

4、直接债券的麦考利久期小于或等于它们的到期时间。统一公债的麦考利久期等于（1+1/y），其中y是计算现值采用的贴现率。在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。

5、修正久期计算公式为：D*=D/（1+y/k）；其中D为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。

6、久期的计算最简单的一种，平均期限（也称麦考利久期）。这种久期计算 *** 是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量（利息支付）贴现后与市场价格的比值，即有：D=1×w1+2×w2+…+n×wn。

如何计算债券的久期?

修正久期计算公式为：D*=D/（1+y/k）；其中D为麦考利久期，y为债券到期收益率，k为年付息次数。

即D=(1*PVx1+...n*PVxn)/PVx 其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。MacaulayDurationExample MacaulayDurationExample 通过下面例子可以更好理解久期的定义。

通常计算债券久期的 *** 是平均期限，也称麦考利久期。

久期和债券的到期收益率是什么关系?

1、票面利率、到期时间、初始收益率是影响债券价格的利率敏感性的三个重要因素，它们与久期之间的关系也表现出一些规则。\x0d\x0a\x0d\x0a保持其它因素不变，票面利率越低，息票债券的久期越长。

2、在债券投资里，久期可以被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，一般来说，久期和债券的到期收益率及票面利率成反比，和债券的剩余年限成正比。

3、久期是考虑了债券现金流现值的因素后测算的债券实际到期日。价格与收益率之间是一个非线性关系。但是在价格变动不大时，这个非线性关系可以近似地看成一个线性关系。也就是说，价格与收益率的变化幅度是成反比的。

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