公募基金量化投资(量化投资在公募基金中的应用并不算很成功原因有哪些)

本篇文章给大家谈谈公募基金量化投资,以及量化投资在公募基金中算不算成功的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站！

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• 量化投资在公募基金中算不算成功
• 量化投资在公募基金中的应用并不算很成功原因有哪些
• 公募量化和私募量化的区别是什么
• 私募基金经理一定比公募基金经理牛吗
• 长信量化中小盘基金是公募基金还是私募基金
• 量化投资在公募基金中算不算成功

Q1:公募基金量化投资、量化投资在公募基金中算不算成功

从目前几个量化公募的表现来看是挺成功的，不过量化实质是对过去数据的挖掘以及对未来的预测，所以当市场风格发生变化的时候可能模型的调整速度要滞后于基金经理的速度

Q2:量化投资在公募基金中的应用并不算很成功原因有哪些、

本质原因是中国股市是一个政策市，人为操纵
其次就是，策略写得太烂，人为的东西有时候很难量化

Q3:公募量化和私募量化的区别是什么、

一、定义不同
公募基金是受 *** 部门监管的，向广大社会公众公开发行受益凭证的证券投资基金，目前市面上的公募基金有大成、华夏、嘉实、交银施罗德等。私募基金和公募基金完全相反，它是针对少数特定投资者包括个人和机构通过非公开发售的方式募集，为获取财务回报进行投资活动设立的投资基金，目前中国的私募按投资标的分主要有：私募证券投资基金、私募房地产投资基金、私募股权投资基金等。
二、规模不同
公募基金的产品规模较大，通常为几亿元甚至是几百亿元，股票池有几十至几百只股票。而私募基金可大可小，根据策略的有效性、容量等调整资金，相对来说资金规模影响收益的因素降低很多。
三、投资金额不同
购买公募基金的门槛比较低一般1000元起步，有的基金公司100元起步，在交易日随时可以赎回，私募基金投资门槛比较高，一般100万起步。
四、投资限制不同
公募基金无论是在投资品种，投资仓位上都有严格的要求，比如持股最低仓位为6成，不能参与股指期货对冲等。而私募基金投资方面相对来说就比较的灵活，可空仓也可满仓，且可参与股票、股指期货、商品期货等多种金融品种的投资。
五、资金流动性不同
公募基金的资金流动性非常好，而私募基金的流动性则相对较差，且有部分私募基金在购买后有6个月至1年不得赎回的限制。
六、投资方向不同
公募基金投资方向比较窄，集中在货币市场、公开发行的股票、债券、股指期货等一些流动性强，标准化强的成熟资产。而私募基金投资方向比较广，比如投资非上市公司股权投资，各种风险公司，可以参与商品期货市场等。
量化投资，本质是用数理 *** 分析历史数据，预测资产价格未来走势。这种预测不是要求精确的算出明天的股票涨跌，而是强调统计意义，比如预测10次对了6次就可能带来盈利。
由于底层数据、预测方式等方面的不同，量化策略可进行多种细分。比较常见的两个大类是基本面策略和量价策略。基本面策略基于个股公司基本面的数据，比如ROE、净利润增速、净现金流变化等等，预测股价未来表现。量价策略则完全基于个股价格走势，成交量变化等交易数据，预测未来股价。
量化策略存在收益、风险、容量的不可能三角，即不存在收益高、波动小、容量大的完美策略，一般只能三者取其二。风险收益性价比高的策略，往往容量很小；反之，能容纳大量资金的策略则风险收益性价比相对较低。
基本面策略持股周期长，换手率低，衰减慢，容量大，更适合公募产品低门槛、普惠金融的定位，所以公募量化产品主打基本面策略，有时也会以长周期量价策略为辅。相比之下，短周期量价策略换手率高，衰减快，容量小，更符合私募产品高门槛、专业服务的定位，所以私募量化产品往往以短周期量价策略为主，有时也会加入一些基本面策略和长周期策略。
由于公募、私募产品不同的特征，管理人在量化策略不可能三角中做出了不同的选择。公募以基本面量化策略为主，而量化私募则聚焦量价策略。

Q4:私募基金经理一定比公募基金经理牛吗、

公募基金就是公开发行的基金，也就是平时散户们可以在市场买到的基金都叫做公募基金，100股就可以起投了。公募基金有以下几类，如图，这是从券商交易软件上直接截取下来的。
公募基金给我们提供了很大的投资选择权，品种其实也很丰富的，债基，货基，黄金基金，期货基金，跨境基金都有。最重要的是基金的后面是有一个基金经理的，基金经理的作用就是先给大家做一遍选择先，加上基金本身就是一揽子股票，把基金当股票炒可以更省心，不需要每天去研究个股基金面，只需要选择行业或者品种就可以了，你自己还可以根据大盘涨跌幅度进行高抛低吸。
但是公募基金有个缺点，就是要求任何时候持仓必须超过80%，也就是说留给基金经理做配置的空间只有20%，这就造成了想靠公募基金来实现跑赢牛熊是不可能的，基金经理们做的是相对收益，只要基金能跑赢指数，就是牛逼的基金经理。比如，熊市股市指数跌了30%，而某基金只跌了20%，那这个基金经理也能称得上是优秀，但是对于投资人来说还不是一样亏了钱，想真正跨越牛熊还是需要你自己在里面进行高抛低吸或者基金定投。
我们平时所说的炒基就是炒行业ETF基金，（如：消费行业基金、互联网行业基金、低碳环保主题基金等）或者指数基金（如：沪深300ETF，50ETF） ,公募基金在炒股软件上就可以购买，起投门槛100股。
私募基金和公募基金的最大不同在于私募注重绝对收益，没有仓位限制，可以空仓也可以，但投资起点是100万起投。公募是收管理费的，私募虽然也收管理费，但是光靠收管理费是养活不了公司的，它必须要有绝对收益才能收取业绩提成，一般的股票基金私募管理费1%，业绩提成20-50%。 什么样的私募基金经理算优秀呢 比如，熊市股市指数跌了30%，而某基金只跌了20%，那这个基金经理 也是个垃圾基金经理，只有取得正收益的基金经理才是合格的基金经理。而且取得正收益还不能算优秀，还要看你的sharp比率，比如，这只基金最大回撤20%，年化20%，那sharp 比率是1，另外一只基金最大回撤4%，年化20%，那sharp 比率是5，那第2只肯定是优秀的，第一只嘛，刚及格60吧，sharp比率至少要维持在1.5左右才算可以。
私募基金的种类也很多。 股票量化对冲基金，股票多头基金，期货基金等等，公募有的，基本上私募也都有。

Q5:长信量化中小盘基金是公募基金还是私募基金、

长信量化中小盘股票基金，采用多模型多策略量化投资，顺应结构化市场行情。它主要采用多因子的选股策略，坚持分散持股原则，聚焦于股价弹性较好的中小盘股票，其投资比例将不低于投资仓位的80%。长期看，代表中小盘股票的中证700走势优于其它指数，Wind数据统计，从2007年1日1日至2014年12月31日，中证700累计收益165.64%，年化收益12.99%，而沪深300累计收益74.50%，年化收益7.21%，投资中小盘正当时。

　　长信量化中小盘股票基金还依托于专业、稳定、高效的公司团队。长信基金早在2008年就开始布局量化投资，现有核心成员4人，平均证券从业7年以上，平均入司4年以上，在资本市场具备丰富的理论和实践经验。管理该产品的基金经理胡倩经验丰富，曾担任海通证券首席分析师，拥有13年证券从业经验，于2010年加入长信基金，目前是量化投资的领军人物。其管理的长信量化先锋基金业绩突出、值得信赖。Wind数据显示，截至2014年12月31日，最近一年、最近两年和最近三年，长信量化先锋基金分别斩获57.83%、89.27%和88.47%的总回报，稳居普通股票型基金前列，基金规模也由年中的1.16亿攀升至四季度末的18.00亿。长信量化团队的优异表现也获得市场广泛认可。

什么是量化基金量化基金是什么意思

      市场波动剧烈，在此行情下，基金投资纷纷倾向于选择稳健低风险的产品，而攻守兼备量化基金也进入了人们的选择范围。量化基金总是被说成量化对冲基金，那么量化和对冲分别是什么意思 什么是量化基金呢       近年来随着证券市场不断发展，金融衍生产品不断，做空工具不断丰富，投资的复杂程度也日益提高，投资策略和盈利模式发生根本性改变，导致证券市场投资者的构成比例出现了相应的变化。专业投资管理人的占比越来越大，且有加速之势。其中以追求绝对预期年化预期收益为目标的量化对冲投资策略以其风险低、预期年化预期收益稳定的特性，成为机构投资者的主要投资策略之一。 所谓“量化对冲”其实是“量化”和“对冲”两个概念的结合。      通过对比与总结，耶鲁财富认为以下说法最为直观：其中“量化”投资是区别于传统“定性”投资而言的。量化投资通过借助统计学、数学 *** ，运用计算机从海量历史数据中寻找能够带来超额预期年化预期收益的多种“大概率”策略，并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资，力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报，其本质是定性投资的数量化实践。由此可见，所有采用量化投资策略的产品(包括普通公募基金、对冲基金等等)都可以纳入量化基金的范畴。量化投资的最大的特点是强调纪律性，即可以克服投资者主观情绪的影响。      “对冲”的概念最早由Alfred W. Jones 于1949年创立第一只对冲基金时提出，他认为“对冲”就是通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化。从广义上而言，对冲基金本身难以具体去定义，一般被定义为利用期货、期权等金融衍生产品以及相关联的不同股票进行多空操作，从而预防或降低风险，锁定盈利。 资本资产定价理论(CAPM)告诉我们，投资组合的期望预期年化预期收益由两部分组成：      其中α预期年化预期收益为投资组合超越市场基准的预期年化预期收益，β预期年化预期收益为投资组合承担市场系统风险而获得的预期年化预期收益。一般而言，优秀的基金经理可以通过选股、择时获得α预期年化预期收益，但无法避免市场下跌带来的系统风险。例如2008年，上证指数跌幅超过60%，而优秀的基金经理所管理的产品年预期年化预期收益率为-30%左右，这种情况下，虽然战胜了市场，但依旧是亏损的，因为市场下跌的系统性风险无法有效规避。耶鲁财富研究认为，结合国内市场，过去由于缺乏做空工具，单一做多的形式确实存在极大的局限性。自2010年沪深300股指期货，“对冲”才获得显著的应用，并开始取得不错的效果。      而通过对冲手段可以剥离或降低投资组合的系统风险(β预期年化预期收益)，获取纯粹的α预期年化预期收益，使得投资组合无论在市场上涨或下跌时均能获取正预期年化预期收益，因此对冲基金往往追求绝对预期年化预期收益而非相对预期年化预期收益。

Q7:量化投资在公募基金中算不算成功了、量化投资在公募基金中算不算成功

从目前几个量化公募的表现来看是挺成功的，不过量化实质是对过去数据的挖掘以及对未来的预测，所以当市场风格发生变化的时候可能模型的调整速度要滞后于基金经理的速度

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