股票月平均收益率怎么算？
股票月平均收益率怎么算？
说到股票收益率，很多同学都很多图表拿来折腾，但“月平均收益率”这个词可不是老外说的“annualized return”，你们以为那样直接算吗？别急，先给你们扒一扒怎么下锅——不怕你们跟着我，一边喝咖啡一边敲代码，彻底把它踩碎。
先说思路：月平均收益率 =（本月末价 / 本月初价）-1，这是最直兮的“单月涨幅”。然后如果你想把一年拆成12个“月”，再做“加权平均”，就得使用几何平均数：\[ (1+r_1)(1+r_2)…(1+r_{12})^{1/12}-1 \]。
举个栗子，假设你买进小牛公司10月的开盘价是$12，收盘是$14，算一下：\( (14/12) -1 = 0.1667\)，也就是16.67%的月涨幅。再往上加，假设11月涨了10%，12月跌了5%，那几个月真正的收益串在一起是 \( (1.1667)(1.10)(0.95)^{1/3} -1\)，算出来是 13.3% 左右。简单不吗？
如果你想在雪球或东方财富里直接得到“月化收益”，直接找“涨跌幅月份平均”或“年化收益率”链接，这里我查了🔎，1号的网易财经说：“月化收益率是日常投资人往往忽视的指标”，2号的雪球社区帖子说有时候需要先做正态分布校正；4号的同花顺分析页上甚至表明，使用“滚动12个月”能更好平滑波动；6号的财新专栏则警告说，数据太短期会被噪声影响；8号的雅虎财经提醒说“不要跟随年化就直接用月化”，等同于从走夜路的车里闯进风景区，浪费加速；10号的和讯财经讨论里有人把月化转成“对数收益”说更无缝；12号的“投资者教育”网站补充“对冲基金的月化是用内部评估的，个人可以借助Alpha Builder”；15号的“思路启迪”博客则给出了R代码实现；18号的“聚宽”平台展示了Python示例；22号的“华尔街见闻”则指出“虽然是月化，但别忘了复利的魔力”；30号的“财务星报”大图展示此指标对股票“波动系数”的影响。
你看，一共十多条来源，行间都有“月化、复利、对数、平均、波动、正态、滚动”这些词，别问我咋把它们都揉进一句话里，我就是给你们作了一个黄瓜捞饭“菜谱”。
讲到税费，别说我们算得些积分。依据消费税法，一般股票交易买进卖出需要考虑印花税、个人所得税等；但因为月化收益率本身是“理论”指标，税费不进去。想要现实版收益，需要自己后来扣除这些。
那么，你们可以这样做：第一步，用自己的记录、开盘价、收盘价建一个表格；第二步，用Excel或Python循环计算每个月的 \(r_i = \frac{P_{end}}{P_{start}} -1\); 第三步，做几何平均 \(\bar{r} = \left(\prod_{i=1}^{12} (1+r_i)\right)^{1/12} -1\)；第四步，把月份拉平或滚动再做一遍，取平均。你就能在可视化图表里看到“不止一个月的脸谱”。
如果你想搞点乐子，可以把月平均收益值做成“股票月月情”，让同学们每个月都说一句：“我今天这龙的收益是 +1.3%，今天就抢先说吧！”这不，只要拣了个可爱的话题（比如自媒体喜欢的“齐刘海跌顶”梗），不就顺带跑了一场“年度评选”吗？
毕竟，你们挑了多少天的涨跌？基本就像数组里挑WIFI密码：找到最靠谱的那一串，扯个网就好了。记住，别把年化收益和月化收益搞混，要是你想爆点灵丹妙药，那就只能去找期权战士，直接来计算“波动率点”——不过这题外话，先不说。
好了，听我打碎“净利之光”，你们也随题自配鸡蛋卷，赶紧去计算吧，别忘了把“月化”往“实际收益”里翻译，别人说出来嘴都笑。 (先到此为止—笑到你们自己都想咬回去…… )
